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1 上市公司財務舞弊十大絕招,三角交易是其中一招
當前一些上市公司典型的財務舞弊手法有以下十招,不一定全面,但卻是精華所在。
一、自我交易：不少上市公司設立空殼公司或皮包公司,通過資金運作虛增收入、資產或虛減費用、債務；這些空殼公司實為同一控制人所控制,是實質意義上的關聯方。筆者在分析過程中還發現了這些空殼公司一些特點,如名字有一定的規律性,如達爾曼的關聯方往往帶有“達”或“森”字；查詢其工商登記資料,這些皮包公司注冊地址往往在同一地方,聯系電話甚至也是同一電話,當然基本是打不通；實地調查,你根本就找不到這些皮包公司。
二、 循環交易：一些上市公司經常通過多方交易進行循環交易,如上市公司銷售商品或提供勞務給B,B又賣給C,C再賣回到上市公司,這樣的財務安排,可以達到既增加營收規模,又可以節稅,因為可以取得增值稅進項稅額抵扣；上市公司為了將交易做得有模有樣,還有虛假的出庫單、入庫單以及進賬單等,筆者發現不少IT行業涉嫌以此虛增銷售額。
三、 陰陽交易：一些上市公司開具陰陽發票、訂立陰陽合同粉飾交易的真相,*ST源藥(行情,論壇)就是這方面造假的典范,這家公司在出售子公司股權時,簽訂了陰陽協議,使名義的出售價格低于實際出售價格,差額部分作為收入入賬；在收購子公司股權時,又通過陰陽協議,使名義收購價大于實際收購價,差額部分也作為收入入賬。
四、 填塞渠道：在期末時通過調節經銷商庫存以調節收入確認金額,科龍就是這方面的典范,最近披露的長征電器主要財務舞弊手法也是填塞渠道,這種會計數字游戲在實務中被廣泛運用,很多人不認為是一種財務舞弊,但事實上他可能提前或者推遲確認收入。
五、 不斷并購：廈門國家會計學院黃世忠老師曾在安然、世通事件發生后發出警告：收購兼并是滋生財務舞弊的溫床,并提醒投資者注意公允價值容易被濫用的傾向,實際上,不斷并購是財務舞弊最強的征兆之一,最近大量的“系”垮臺也證明了這一點,不斷并購的背后是資金鏈緊張以及業績的實質下滑,一些上市公司將并購作為拆東墻補西墻的手段。
六、 會計差錯：一些上市公司利用前期會計差錯追溯調整的規定,將虧損往前移,典型很多,在會計估計變更與會計差錯之間,更多的上市公司選擇了會計差錯,因為會計估計變更導致的損益要直接進入當期損益。
七、大洗澡：最近某公司2005年報暴出了30多億元的虧損,這是中國上市公司又一起非常惡劣的大洗澡,而且這也不是上市公司第一次玩這種數字游戲,虧過頭實際上是隱瞞凈資產,在以后期間可以釋放出來作利潤。在中國只有上市公司控制權發生轉移,基本上都會玩這招游戲,這導致控制權轉移后的公司實際經營業績基本不可信。
八、報表重組：不少上市公司通過置出不良資產、置入優質資產等方式對財務報表進行清洗,以降低巨額潛虧帶來的資產減值或財務造假壓力,但實際上,所謂的優質資產往往是虛假的優質資產；此外,一些上市公司通過托管、承包、租賃等方式賬面凍結不良資產,這也只能是臨時過渡手法,實質上也嚴重違反了會計準則規定。
九、 隱瞞炒股：炒股并不是上市公司的主業,而且風險也比較高；在牛市時,一些上市公司通過與莊家合作、配合提供炒作素材等方式,投入巨額資金炒作自己的股票,而這些收益是不能見光的,于是通過財務手法粉飾為主營業務收入,東方電子(行情,論壇)就是這種手法的“典范”,最近風傳一些績優股、概念股又在玩這種把戲；而在熊市時,這些巨額資金在股市灰飛煙滅,這時上市公司高管可能要承擔挪用資金刑事責任,于是上市公司又費盡心思將這些虧損變成主營業務虧損或者是擔保引發的虧損等,如去年安徽一家上市公司總資產只有十幾個億,曝出近十億元的窟窿,事后認定主要是虛構存貨,筆者不相信存貨虛構會高達近十億元,并懷疑這十億元虧損背后是巨額資產挪作他用最后顆粒無收造成的。
十、現金陷阱：2005年我們發現不少上市公司賬面巨額現金(貨幣資金)不實,我們指控近30家上市公司虛構現金、隱瞞現金受限事實,結果例無虛發,有10多家公司很快就在年報或臨時報告中承認做假。2006年是清欠年,占用上市公司巨額資金不還將承擔刑事責任,一些責任人也被公安機關法辦,在這種壓力下,不少公司玩隱瞞占資、占資假還的游戲,我們發現了不少隱瞞占資行為。目前,一些上市公司隱瞞借款、隱瞞出具銀票、隱瞞擔?，F象還很嚴重,這是危害上市公司質量的最大禍患之一。
作者： 2007/9/27 14:05:12
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2 Re:上市公司財務舞弊十大絕招,三角交易是其中一招
您幸苦了
作者： 2007/9/27 16:16:40
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3 Re:上市公司財務舞弊十大絕招,三角交易是其中一招
支持
作者： 2007/9/28 10:21:06
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